پروتکل پروژه رمزارز فرکس اولین سیستم استیبل کوین کسری-الگوریتمی است .
فرکس منبع باز، بدون مجوز و کاملاً روی زنجیره است
در حال حاضر در اتریوم (با امکان پیاده سازی زنجیره ای متقابل در آینده) پیاده سازی شده است .
هدف نهایی پروتکل فرکس ارائه پولی الگوریتمی بسیار مقیاس پذیر، غیرمتمرکز و غیرمتمرکز به جای دارایی های دیجیتال با عرضه ثابت مانند بیت کوین است .
پروتکل شامل مفاهیم زیر است:
Fractional-Algorithmic – Frax ، یک استیبل کوین منحصر به فرد است که بخش هایی از عرضه آن توسط وثیقه و بخش هایی از الگوریتم عرضه پشتیبانی می شود .
نسبت وثیقه و الگوریتمی بستگی به قیمت گذاری بازار برای استیبل کوین فرکس دارد .
اگر فرکس با قیمت بالای 1 دلار معامله شود ، پروتکل نسبت وثیقه را کاهش می دهد. اگر FRAX کمتر از 1 دلار معامله شود، پروتکل نسبت وثیقه را افزایش می دهد .
غیرمتمرکز و به حداقل رساندن حاکمیت – جامعه تحت حاکمیت است و بر رویکرد الگوریتمی بسیار مستقل و بدون مدیریت فعال تأکید دارد .
fully on-chain oracles – Frax v1 از اوراکل های Uniswap (ETH، USDT، USDC میانگین قیمت ها) و Chainlink (قیمت USD) استفاده می کند.
دو توکن – FRAX یک استیبل کوین است که باند محکمی در حدود 1 دلار/کوین را هدف قرار می دهد. سهام فراکس (FXS) نشانه حاکمیتی است که کارمزدها، درآمدهای حق امضا و ارزش اضافی وثیقه را تعلق میگیرد.
یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که برای حفظ ارزش خود در یک دلار آمریکا از طریق ترکیبی از مکانیسمهای ثبات الگوریتمی و وثیقهای طراحی شده است
قبل از فراکس، استیبل کوینها به سه دسته تقسیم میشدند: وثیقه فیات، وثیقه بیش از حد با ارز دیجیتال و الگوریتمی بدون وثیقه.
فراکس اولین نوع استیبل کوین غیرمتمرکز است که خود را به عنوان راهاندازی الگوریتمی کسری در چهارمین و منحصربهفردترین دسته طبقهبندی میکند .
چه تعداد توکن فرکس در گردش میباشد ؟
عرضه استیبل کوین فرکس به دلیل سیاست پولی کسری-الگوریتمی آن، پویا است و همیشه در حال تغییر است تا قیمت را در 1 دلار نگه دارد.
عرضه توکنهای Frax Shares (FXS) در زمان پیدایش به 100 میلیون توکن محدود میشود و هیچ برنامه تورمی در پروتکل وجود ندارد. توکن FXS توکن حاکمیتی است که تمام ارزش پروژه رمزارز فرکس جدید، کارمزدها و وثیقه های اضافی را به خود اختصاص می دهد .
توکن FXS یک سرمایه گذاری و دارایی حاکمیتی است در حالی که فرکس رمز ارز است .
چه چیزی این ارز دیجیتال را منحصر به فرد میکند ؟
پروتکل فراکس یک استیبل کوین مبتنی بر جامعه و طراحی منحصر به فرد است .
برای تامین کنندگان نقدینگیFXS بیش از 60 درصد از عرضه توکن اختصاص داده شده است .
این یک پروتکل کاملاً غیرمتمرکز با زنجیره حاکمیتی است.
همچنین اولین و تنها استیبل کوین است که طراحی ترکیبی کسری-الگوریتمی را در زمان راه اندازی در نوامبر 2020 در خود جای داده است .
بنیان گذاران این پروژه چه کسانی هستند ؟
پرتوکول فرکس زاییده فکر توسعه دهنده نرم افزار آمریکایی سام کاظمیان است که اولین ایده یک استیبل کوین کسری-الگوریتمی را در سال 2019 ارائه کرد .
تیم موسس مهندسان فراکس شامل تراویس مور و جیسون هوان است .
سام کاظمیان در ابتدا این ایده را زمانی طراحی کرد که متوجه شد استیبل کوین ها به سرعت در حال رشد هستند اما هیچ کدام ترکیبی از سیاست های پولی الگوریتمی و وثیقه نداشتند .
پروژه هایی که سیاست پولی صرفاً الگوریتمی داشتند، بدون هیچ کشش قابل توجهی شکست خورده یا تعطیل شدند .
فرکس به عنوان پاسخی برای سنجش اعتماد بازار به یک استیبل کوین تا حدی الگوریتمی و تا حدی وثیقه طراحی شده است

توکن ها و استیبل کوین های پروژه رمزارز فرکس
نوآورانه ترین استیبل کوین های غیرمتمرکز جهان و زیرساخت استیبل کوین دیفای
اکوسیستم فرکس یک اقتصاد دیفای خودکفا است که از استیبل کوین ها به عنوان ارز استفاده میکند .
پروتکل فراکس در حال حاضر 3 استیبل کوین دارد
FRAX

استیبل کوین فرکس یک استیبل کوین وثیقه شده رمزنگاری شده است که به دلار آمریکا متصل شده است و بسیار مقیاس پذیر، قابل اعتماد و از نظر ایدئولوژیکی پول زنجیره ای خالص است
FPI

شاخص قیمت فرکس اولین استیبل کوینی است که به سبدی از کالاهای مصرفی متصل شده است و واحد حساب خود را جدا از هر پول دولتی ملی ایجاد می کند .
. به طور کامل پشتیبانی می شود و رمز ارزها وثیقه دارند(FPI)
frxETH

یک استیبل کوین و سیستم Frax Ether (frxETH & sfrxETH) متصل به به اتریوم است که به عنوان جایگزینی برای LST
در قراردادهای هوشمند استفاده می شو (WETH) طراحی شده برای استفاده از اکوسیستم فرکس و به طور کامل وثیقه کریپتو .
بررسی توکنومیکس پروژه رمزارز فرکس
1.مورد استفاده توکن فرکس (token use case)
یکی از مورد استفاده از توکن فرکس ، قابلیت استیک کردن طولانی مدت میباشد
این یک سیستم واگذاری و بازدهی است که بر اساس مکانیسم veCRV Curve است.
کاربران می توانند FXS خود را تا 4 سال به مدت چهار برابر مقدار veFXS قفل کنند (به عنوان مثال 100 FXS قفل شده به مدت 4 سال 400 veFXS را برمی گرداند).
اشتراک پروژه رمزارز فرکس فرآیند قفل کردن توکنهای (FXS) شما در یک قرارداد هوشمند برای به دست آوردن هزینههای پروتکل و انتشار تورمی است استفاده میکند که در آن ،Ve token از مدل forex share میتوانید با شرطبندی برای مدت زمان طولانیتر و رای دادن روی سنجها، درآمد بیشتری کسب کنید .
نرخ پاداش شبکه در حال حاظر 9.51% میباشد

نمودار کارایی استیک کردن شبکه فرکس به شرح زیر میباشد

Total supply .2
حداکثر میزان توکن در گردش ، مقدار ازاد شده توکن به شرح زیر میباشد

همانطور که در عکس بالا مشاهده میکنید ، میزان توکن در گردش پروژه رمزارز فرکس ، 79.823.675 میباشد در حالی که عرضه کل آن مقدار99.681.495 میباشد .
80 درصد از توکن های فرکس در توضیع و پخش شده است
Allocation and distribution .3


Vesting schedule .4

همانطور که مشاهده میکنید ، در دسامبر 2026 نزدیک به صد در صد توکن های فرکس ازاد سازی میشود
سرمایه گذاران پروژه ی فرکس

انالیز ادرس ها وکیف پول هایی که توکن فرکس
Addresses by holdings

Whale holdings

Addresses by time held

چه شبکه و بستر هایی از توکن فرکس پشتیبانی میکنند ؟
شبکه های اتریوم ، اربیتروم ، فانتوم ، اوالانچ ، باییننس اسمارت چین و سولانا از توکن فرکس پشتیبانی میکنند
چه کیف پول هایی از ارز فرکس پشتیبانی میکنند ؟
کیف پول سخت افزاری لجر و تزور و کیف پول نرم افزاری تراست ولت ، اتومیک ولت و مای اتر ولت و متامسک از پروژه رمزارز فرکس پشتیبانی میکنند
صرافی هایی که از این رمز ارز پشتیبانی میکنند :

لازم به ذکر است که جز این 15 صرافی که داخل عکس مشاهده میکنید ، بالای 80 صرافی متمرکز و غیر متمرکز دیگر از این رمز ارز پشتیبانی میکنند مانند کوکوین ، توبیت و …
نقشه راه پروژه فرکس
نقشه راه پروژه فرکس ، یک طرح جامع است که توسعه پروتکل فراکس را در چند سال آینده ترسیم می کند. بر چهار حوزه اصلی تمرکز دارد: حاکمیت، ثبات، وثیقه و پذیرش .
حاکمیت (governance) : یکی از حیاتی ترین اجزای پروتکل فرکس، سیستم و حاکمیت آن است.
سیستم حکمرانی اعضای جامعه را قادر میسازد تا در مورد تصمیمات حیاتی، مانند ارتقاء پروتکل و تغییر نسبت وثیقه، رأی دهند .
ثبات (stability) : ثبات استیبل کوین پروژه فرکس برای موفقیت آن مهم است .
پرتوکول فرکس از یک مدل ترکیبی منحصربهفرد استفاده میکند که مکانیسمهای پایداری الگوریتمی و وثیقهای را با هم ترکیب میکند .
نقشه راه پروژه رمزارز فرکس ، توسعه مکانیسمهای پایداری الگوریتمی پیچیدهتری را ترسیم میکند که به تضمین ثبات استیبل کوین، حتی در شرایط نامطلوب بازار کمک میکند .
وثیقه (collateral) : نسبت وثیقه یکی دیگر از اجزای حیاتی پروتکل فراکس است.
نسبت فعلی وثیقه برای توکن فرکس شیر 80 درصد میباشد به این معنی که به ازای هر دلار آمریکا توکن فرکس در گردش ، 0.80 دلار وثیقه پشتیبان آن وجود دارد .
نقشه راه فرکس توسعه یک مجموعه وثیقه متنوع تر را پیش بینی می کند که ثبات و نقدینگی پروتکل را افزایش می دهد .
پذیرش: در نهایت، نقشه راه پروژه رمزارز فرکس ، شامل یک طرح جامع برای افزایش پذیرش و آگاهی از پروتکل فرکس است .
این شامل توسعه رابط های کاربر پسندتر، منابع آموزشی و مشارکت با سایر پروژه های دیفای است .
آینده پورتوکل فرکس
نقشه راه فرکس ، یک طرح جاه طلبانه است که توسعه پروتکل فراکس را در چند سال آینده ترسیم می کند.
با این حال، این تازه آغاز راه است.
پروتکل فراکس پتانسیل تبدیل شدن به یک بازیگر مهم در فضای دیفای را دارد و جایگزینی پایدار و کارآمد برای ارزهای سنتی فیات ارائه میکند .
یکی از عوامل کلیدی که موفقیت پروتکل فرکس ، را تعیین می کند، توانایی آن در سازگاری با شرایط متغیر بازار و نیازهای کاربر است. نقشه راه فرکس یک پایه محکم برای رشد و توسعه آینده فراهم می کند، اما ضروری است که انعطاف پذیر باقی بمانید و برای ایده ها و رویکردهای جدید باز باشید .
نتیجه : نقشه راه فرکس ، یک طرح جامع است که توسعه پروتکل فراکس را در چند سال آینده ترسیم می کند. بر حوزههای حیاتی مانند حکمرانی، ثبات، وثیقهگذاری و پذیرش تمرکز دارد و پایهای محکم برای رشد و توسعه آینده فراهم میکند .
پورتوکل فرکس ، با مدل ترکیبی منحصر به فرد و رویکرد جامعه محور خود، این پتانسیل را دارد که به یک بازیگر مهم در فضای دیفای ، تبدیل شود.
ما مشتاقانه منتظر پیشرفت آن هستیم و ببینیم آینده پروژه رمزارز فرکس و پورتوکل فرکس چه خواهد بود
نقاط قوت پروژه فرکس
رمز ارز فرکس با استفاده از الگوریتم هیبریدی یا همون ترکیبی دارای پایدار ترین استیبل کوین ها میباشد که احتمال دی پگ شدن ( ریزش و سقوط استیبل کوین فرکس ) بسیار کم و تقریبا غیر ممکن میباشد .
استیبل کوین و توکن فرکس توانسته اعتماد زیادی از کاربران را به خود جلب کند و به استیبل کوینی مطمعن تبدیل شود .
تلاش رمز ارز فرکس برای بازگرداندن اعتماد به استیبل کوین ها قابل ستایش میباشد و تا اینجای راه به شکل موفقی این کار را انجام داده است .
تیم پروژه فرکس دارای افراد موفق در دنیای ارز دیجیتال میباشد که جاه طلبی های بی شماری دارند و صد البته همچین تیمی که پروژه فرکس دارد جزو نقاط قوت پروژه محسوب میشود .
راه کار هایی که پروژه فرکس در جهت بهبود حل مشکلات اقتصادی جهان در پیش گرفته است ، با توجه به نقشه راه و برنامه ای تیم پروژه فرکس در پیش گرفتند ، قابل اجراست .
با توجه به شکست پروژه ترا و سقوط استیبل کوین UST ، باعث ایجاد نگرانی و بدبینی کاربران به استیبل کوین های الگوریتمی شده است اید توجه کنیم با وجود برخی شباهتها بین ان ها ، همۀ آنها یکسان نیستند.
از زمان راهاندازی پروژه رمزارز فرکس ، قیمت استیبل کوین FRAX با ثبات خوبی در سطح یک دلار باقی مانده است .
بدون اینکه تغییری کرده باشد . این نشان میدهد که مکانیزم وثیقۀ منحصر به فردی که دارد ، کافیست تا بتواند از شوکهای سیستماتیک بزرگ مانند سقوط پروتکل ترا در امان باشد.
پروتکل فرکس ، استیبل کوینی که غیرمتمرکز و مقیاسپذیر است و همزمان به اندازۀ کافی ایمن میباشد.
جنبه های کلیدی توکن FXS عبارت است از حاکمیت دارندگان FXS قدرت رای دادن در مورد پیشنهادات و تغییرات پروتکل Frax را دارند.
این آنها را قادر می سازد تا بر تصمیمات مربوط به انواع وثیقه، هزینه های پایداری و سایر پارامترهای پروتکل تأثیر بگذارند .
همچنین اطلاعاتی که از توکنومیکس این پروژه قرار دادیم ، 80 درصد توکن های این پروژه در گردش هستند و ما شاهد تورم معقولی برای این ارز هستیم که از نقاط قوت خوبی به شمار می اید .
نقاط ضعف پروژه رمزارز فرکس
این نکته قابل ذکر است که هیچ قطعیتی در دنیای ارز های دیجیتال وجود ندارد و با توجه به راهکار هایی که تیم پروژه فرکس برای امنیت شبکه و استیبل کوین های الگوریتمی پورتوکول در نظر گرفتند ، باز به صورت صد در صدی تضمین کننده ثابت ماندن استیبل کوین های پروژه رمزارز فرکس نیست .
این پروژه هنوز جامعه (community) خیلی قوی ای ندارد و برای موفقیت بیشتر در ادامه راه خود نیازمند جامعه قوی میباشد .
با توجه به اطلاعات سایت معتبر coinmarketcap و coingecko ، حدود 50000 نفر این ارز رو داخل واچ لیست خود دارند که متاسفانه عدد قابل توجهی نیست و هنوز این پروژه موفق نشده که جامعه بزرگی رو تشکیل دهد .
با توجه به اطلاعاتی که راجع به کیف پول های هولد کننده این ارز و همچنین نهنگ های این پروژه قرار دادیم ، این ارز از هولدر ها و نهنگ های زیادی برخوردار نیست .
برای رشد قیمت یک ارز ، یکی از مهم ترین نکته ها داشتن هولدر ها و نهنگ های بزرگ میباشد .
این پروژه در ادامه نقشه راه خود ، آپدیت های جدید و انفجاری در حال حاظر ندارد که نقطه ضعف قابل توجهی برای همچین پروژه ی پر پتانسیلی میباشد .
با توجه به تماس هایی که تیم ما با تیم پروژه رمزارز فرکس برقرار کرده است ، احتمال آپدیت بزرگی در نیمه دوم سال 2024 وجود دارد که تاریخ دقیقی در دسترس نیست .
اگر این آپدیت با موفقیت انجام شود ، میتواند به رشد جامعه و همچنین جذب سرمایه گذاران بیشتر برای این پروژه کمک شایانی بکند که در نهایت به رشد قیمت این ارز منجر میشود .
با توجه به اطلاعاتی که از سرمایه گذاران این پروژه در این مقاله قرار دادیم ، متسفانه مشاهده میشود که در حال حاظر این پروژه سرمایه گذاران زیاد و قوی ای ندارد که تیم پروژه فرکس اگر طبق نشه راه خود پیش بروند و بستر بهتری برای تبلیغات و جذب سرمایه گذاران بیشتر ایجاد کنند ، نقطه عطف بزرگی در جهت رشد این پورتوکل را میتوانم ببینیم .
منابع مقاله :
coinmarketcap.com
coingecko.com
messari.io
token.unlocks
indexcoop.com
theceo.in
frax.finance docs.frax.finance