بازار رمزارزها در چند سال اخیر به یکی از جذاب‌ترین و پرطرفدارترین عرصه‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شده است. با افزایش تعداد کاربران و فعالان در این حوزه، آشنایی با مفاهیم و اصطلاحات کلیدی آن بیش از پیش اهمیت پیدا کرده است. در این میان، دو اصطلاح مهم و پرکاربرد در دنیای ترید ارزهای دیجیتال، موقعیت‌های شورت و لانگ هستند.
در این مقاله قصد داریم به تشریح و آموزش این دو مفهوم کلیدی بپردازیم. اما پیش از آن، ضروری است که با برخی مفاهیم پایه‌ای که درک موقعیت‌های شورت و لانگ را تسهیل می‌کنند، آشنا شویم. به‌ویژه، آگاهی از مفهوم قراردادها یا معاملات آتی به‌عنوان پیش‌نیاز فهم این مفاهیم، برای ترید موفقیت‌آمیز در بازارهای دوطرفه، ضروری است.
معاملات یا قراردادهای آتی (Future)
معاملات آتی (Futures) در دنیای ارز دیجیتال، به نوعی توافق بین دو طرف برای خرید و فروش یک ارز دیجیتال خاص در آینده با قیمتی مشخص اشاره دارد. این معاملات به شما این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به خرید فیزیکی ارز دیجیتال، از نوسانات قیمت آن بهره‌برداری کنید. یکی از ویژگی‌های کلیدی معاملات آتی این است که برخلاف قراردادهای آتی سنتی، زمان دقیق انجام معامله در این نوع قراردادها مشخص نمی‌شود. این موضوع به تریدرها آزادی بیشتری برای برنامه‌ریزی و اجرای استراتژی‌های معاملاتی خود می‌دهد.
در بازار رمز ارزها، این نوع معاملات می‌توانند به کاربران کمک کنند تا با قرض گرفتن (وام) از صرافی، از نوسانات قیمت سود کسب کنند. به این ترتیب، دو نوع معامله آتی در بازار رمز ارزها وجود دارد.
در معاملات لانگ (Long)، شما به افزایش قیمت یک رمز ارز اعتقاد دارید. در این نوع معامله، شما با خرید رمز ارز در قیمت فعلی و فروش آن در قیمت بالاتر در آینده، می‌توانید سود کسب کنید. برای مثال، اگر شما پیش‌بینی کنید که قیمت بیت کوین از ۴۰ هزار دلار به ۴۴ هزار دلار خواهد رسید، می‌توانید با خرید در ۴۰ هزار دلار و فروش در ۴۴ هزار دلار، از این افزایش قیمت سود ببرید.
از سوی دیگر، در معاملات شورت (Short)، شما به کاهش قیمت یک رمز ارز اعتقاد دارید. در این نوع معامله، ابتدا شما رمز ارز را از صرافی قرض می‌گیرید و آن را در قیمت فعلی می‌فروشید. سپس با انتظار برای کاهش قیمت، زمانی که قیمت به حد دلخواه شما رسید، آن را خریداری کرده و هم قرض خود را پرداخت و هم سود کسب می‌کنید. به عنوان مثال، اگر شما پیش‌بینی کنید که قیمت بیت کوین از ۴۰ هزار دلار به ۳۶ هزار دلار خواهد رسید، می‌توانید بیت کوین را قرض بگیرید و در ۴۰ هزار دلار بفروشید. با کاهش قیمت به ۳۶ هزار دلار، می‌توانید آن را خریداری کنید و بدین ترتیب علاوه بر پرداخت قرض، سود خوبی نیز نصیب شما خواهد شد.
بیشتر بخوانید:
بازارهای دوطرفه
در بازارهای دوطرفه، تریدرها نیازی به نگرانی درباره افزایش یا کاهش قیمت یک رمز ارز ندارند. آنچه در اینجا اهمیت دارد، توانایی پیش‌بینی درست روند حرکت قیمت است. به عبارت دیگر، بازارهای دوطرفه این امکان را فراهم می‌کنند که از هر دو جهت حرکتی، چه صعودی و چه نزولی، بتوان سود کسب کرد. به‌عبارتی، در این نوع بازارها، تریدرها فقط بر روی آینده قیمت متمرکز می‌شوند و این که آیا قیمت یک ارز دیجیتال به سمت بالا می‌رود یا پایین، تأثیری بر استراتژی آنها ندارد. در واقع، این قابلیت در بازارهای سنتی مثل فارکس نیز وجود دارد، اما بازارهایی مانند بورس تهران به‌صورت یک‌طرفه عمل می‌کنند و تنها در صورت پیش‌بینی افزایش قیمت یک سهام می‌توانند سود به‌دست آورند.
معاملات آتی در این بازارها، به‌صورت قراردادهایی انجام می‌شود که در صورت پیش‌بینی صحیح قیمت، می‌تواند برای تریدر سودآور باشد. به‌عنوان مثال، اگر یک تریدر تشخیص دهد که قیمت اتریوم به‌زودی کاهش می‌یابد، می‌تواند اتریوم را از صرافی قرض گرفته و با قیمت فعلی بفروشد. سپس، با کاهش قیمت، می‌تواند آن را دوباره با قیمت پایین‌تر خریداری کرده و نه تنها قرض خود را پرداخت کند، بلکه سود نیز به‌دست آورد.
با این حال، هدف از استفاده از معاملات آتی تنها به کسب سود محدود نمی‌شود. تریدرها برای اهداف متنوع‌تری نیز از این نوع معاملات بهره می‌برند.
دلایل استفاده تریدرها از معاملات آتی
معاملات آتی به‌عنوان ابزاری قدرتمند برای تریدرها شناخته می‌شوند که علاوه بر امکان کسب سود، به آنها این فرصت را می‌دهند که استراتژی‌های متنوعی برای مدیریت ریسک و افزایش درآمد خود به‌کار گیرند.
مدیریت ریسک یکی از دلایل اصلی استفاده از معاملات آتی است. تریدرهای حرفه‌ای با بهره‌گیری از این ابزار می‌توانند خود را در برابر نوسانات شدید بازار محافظت کرده و با کاهش ریسک‌های خود، به‌دنبال کسب سودی مطمئن باشند.
موقعیت‌های Short نیز از ویژگی‌های کلیدی معاملات آتی به شمار می‌روند. این نوع معاملات به تریدرها اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به نگهداری دارایی، در راستای کاهش قیمت آنها اقدام کنند. به این ترتیب، تریدرها می‌توانند از افت قیمت یک رمز ارز بهره‌مند شوند.
استفاده از اهرم نیز یکی دیگر از امکانات معاملات آتی است که به تریدرها این اجازه را می‌دهد تا با سرمایه‌ای بیشتر از سرمایه اصلی خود، وارد معاملات شوند. به‌عنوان مثال، در صرافی ارز دیجیتال بایننس، معاملات آتی بیت کوین با اهرمی تا ۱۲۵ برابر امکان‌پذیر است. البته باید به این نکته توجه داشت که استفاده از اهرم، در کنار افزایش پتانسیل سود، ریسک معاملات را نیز بالا می‌برد و تریدرها باید با احتیاط از این ابزار استفاده کنند.
صرافی‌های معاملات آتی
صرافی‌های زیادی امکان انجام معاملات آتی (Futures) را برای کاربران فراهم می‌کنند. اما از میان این صرافی‌ها، بیتفینکس، بایننس و بیتمکس به عنوان معتبرترین و محبوب‌ترین گزینه‌ها شناخته می‌شوند.
- بیتفینکس: به عنوان یکی از قدیمی‌ترین و با سابقه‌ترین صرافی‌ها در حوزه ارزهای دیجیتال، این پلتفرم از ابتدا امکان انجام معاملات آتی را در اختیار کاربران خود قرار داده است.
- بیتمکس: با حجم بالای معاملات آتی بیت‌کوین، بیتمکس همواره به عنوان یکی از مشهورترین صرافی‌ها در این زمینه شناخته می‌شود.
- بایننس: این صرافی نیز به تازگی به جمع صرافی‌هایی پیوسته است که امکان انجام معاملات آتی را برای کاربران فراهم کرده‌اند.
تفاوت در رمز ارز مبنا: یکی از نکات مهم در معاملات آتی، تفاوت در رمز ارز مبنا در صرافی‌های مختلف است:
- در بیتمکس، بیت‌کوین به عنوان ارز پایه برای انجام معاملات آتی استفاده می‌شود. این یعنی برای شروع معامله، ابتدا باید مقداری بیت‌کوین به حساب خود در بیتمکس واریز کنید.
- در بایننس، تتر (USDT) به عنوان ارز پایه برای معاملات آتی استفاده می‌شود. بنابراین برای انجام معاملات در بایننس، باید تتر به حساب خود واریز کنید.
موقعیت‌های شورت و لانگ: در معاملات آتی، تریدرها می‌توانند بر اساس پیش‌بینی خود از حرکت قیمت یک رمز ارز، در دو موقعیت شورت یا لانگ معامله کنند:
- موقعیت شورت: زمانی که تریدر پیش‌بینی می‌کند قیمت یک رمز ارز کاهش خواهد یافت، وارد موقعیت شورت می‌شود.
- موقعیت لانگ: زمانی که تریدر پیش‌بینی می‌کند قیمت یک رمز ارز افزایش خواهد یافت، وارد موقعیت لانگ می‌شود.
موقعیت Short و Long
در بازار ارزهای دیجیتال، دو روش اصلی برای کسب سود وجود دارد: شورت و لانگ. وقتی پیش‌بینی می‌کنید که قیمت یک ارز دیجیتال کاهش می‌یابد، از استراتژی شورت استفاده می‌کنید. در این حالت، شما به‌نوعی ارز دیجیتال را قرض می‌گیرید و در قیمت بالا می‌فروشید و سپس با کاهش قیمت، همان ارز را با قیمت پایین‌تر خریداری کرده و به صرافی بازمی‌گردانید. اگر پیش‌بینی شما درست باشد و قیمت واقعاً پایین بیاید، شما سود خواهید کرد.
از سوی دیگر، وقتی که فکر می‌کنید قیمت یک ارز دیجیتال افزایش می‌یابد، از روش لانگ استفاده می‌کنید. در این شرایط، شما ارز دیجیتال را خریداری کرده و منتظر می‌مانید تا قیمت آن بالا برود تا بتوانید با قیمت بالاتر بفروشید. اگر پیش‌بینی شما درست از آب درآید و قیمت واقعاً افزایش یابد، شما سود خواهید کرد.
هر دو روش شورت و لانگ ریسک‌های خاص خود را دارند. بنابراین، ضروری است که تنها با مبلغی معامله کنید که آماده‌اید آن را از دست بدهید.
ریسک‌های استفاده از پوزیشن short و long
ورود به پوزیشن Short (فروش) عموماً با ریسک بیشتری نسبت به پوزیشن Long (خرید) همراه است. این ریسک به دلیل احتمال افزایش ناگهانی قیمت پس از فروش ارز دیجیتال وجود دارد که ممکن است منجر به ضرر قابل توجهی شود. برای موفقیت در این بازار، دو شرط اساسی وجود دارد: نخست، فرد باید یک تحلیلگر ماهر باشد و بتواند روند قیمت‌ها را به‌طور دقیق پیش‌بینی کند تا ریسک معاملات Short را کاهش دهد. دوم، باید دارای ریسک‌پذیری بالایی باشد و توانایی قبول خطرات و نوسانات زیاد در این نوع معاملات را داشته باشد.
حال به مفهوم اهرم یا Leverage می‌پردازیم که در معاملات Short و Long ارزهای دیجیتال نقش مهمی ایفا می‌کند. در بخش بعدی، به بررسی ارتباط این مفهوم با معاملات Short و Long خواهیم پرداخت.
پوزیشن‌های شورت و لانگ و ارتباط آن با معاملات حاشیه‌ای (Margin Trading)
تریدرها با سرمایه محدود اما مهارت‌های بالا به دنبال راهی برای افزایش سود هستند. اهرم یا لورج همین راه را به آنها نشان می‌دهد.
در واقع، اهرم به معنای قرض گرفتن یک رمز ارز از صرافی برای بزرگ کردن سرمایه شما در یک معامله است. این مانند استفاده از یک اهرم برای جابجایی یک سنگ سنگین است. شما با نیروی کمتر، می‌توانید سنگ بزرگتر و سنگین‌تری را جابجا کنید.
در معاملات مارجین، اهرم به تریدرهای با سرمایه کم امکان می‌دهد که با وام گرفتن از صرافی، سرمایه خود را چند برابر کنند. به این ترتیب، با سرمایه اندک، می‌توانند سودهای چشمگیری را کسب کنند. در واقع، از طریق معاملات حاشیه‌ای، سود حاصل از پوزیشن‌های Long و Short به شدت افزایش می‌تواند افزایش پیدا کند.
اما یادتون باشه که اهرم مثل یک شمشیر دو لبه است. در کنار پتانسیل افزایش سود، ریسک از دست دادن سرمایه را هم به طور چشمگیری افزایش می‌دهد. تریدرهایی که اهرم استفاده می‌کنند، باید احساس کنند که با سرمایه بیشتر، می‌توانند سود بیشتر کسب کنند. اما اگر پیش‌بینی یا تحلیل نادرستی صورت گیرد، نه تنها ممکن است سرمایه خود را از دست بدهند، بلکه به صرافی نیز بدهکار خواهند شد.
حالا بیایید به بررسی این موضوع بپردازیم که چه زمان‌هایی مناسب است تا پوزیشن‌های شورت و لانگ را باز کنیم.
چه زمانی باید موقعیت شورت (Short Position) باز شود؟
در معامله شورت، تریدر با فروش یک رمز ارز در قیمت بالاتر و سپس خرید آن در قیمت پایین‌تر، به دنبال سودآوری است. در واقع، تریدر پیش‌بینی می‌کند که قیمت رمز ارز در آینده کاهش خواهد یافت.
معمولاً تریدرها در شرایط زیر پوزیشن شورت باز می‌کنند:
- بازار اشباع خرید: زمانی که یک رمز ارز برای مدت طولانی در روند صعودی قرار داشته و احتمال ریزش قیمت بالاست.
- شکست سطوح مقاومت: وقتی که رمز ارز نتواند از سطوح مقاومت عبور کند، این موضوع نشانه ضعف است و احتمال کاهش قیمت را افزایش می‌دهد.
با این حال، معاملات شورت با ریسک‌هایی همراه هستند و ممکن است منجر به از دست رفتن سرمایه شوند. بنابراین تریدر باید با دقت و احتیاط عمل کرده و همه عوامل ریسک را در نظر بگیرد تا تصمیمی آگاهانه برای باز کردن پوزیشن شورت اتخاذ کند.
چه زمانی باید موقعیت لانگ (Long Position) باز شود؟
در دنیای معاملات مارجین، تریدرهایی که دارای سرمایه محدود اما مهارت‌های بالایی در زمینه تریدینگ هستند، می‌توانند با استفاده از اهرم‌ها از صرافی‌ها مبلغی قرض بگیرند و سرمایه خود را در یک معامله به چندین برابر افزایش دهند.
به طور کلی، اهرم یا لورج (Leverage) به معنای قرض گرفتن یک رمز ارز از صرافی برای رسیدن به سود بیشتر در یک معامله است. در زمینه معاملات مارجین، اهرم‌ها به تریدرهای با سرمایه کم این امکان را می‌دهند که با وام گرفتن از صرافی، سرمایه خود را در یک معامله به میزان قابل توجهی افزایش دهند. این قابلیت به تریدرها اجازه می‌دهد با سرمایه اندک، سودهای چشمگیری را کسب کنند. در واقع، از طریق معاملات حاشیه‌ای می‌توان سود حاصل از پوزیشن‌های Long و Short را به شدت افزایش داد.
اما باید در نظر داشت که معاملات مارجین و استفاده از موقعیت‌های شورت و لانگ نیز ریسک‌های خاص خود را دارند. تریدرها معمولاً زمانی به این نوع معاملات روی می‌آورند که احساس می‌کنند با داشتن سرمایه بیشتر، قادر به کسب سود بیشتری خواهند بود. اما این ریسک می‌تواند به از دست رفتن سرمایه اصلی و حتی بدهکاری به صرافی منجر شود. به عبارتی، اگر پیش‌بینی یا تحلیل نادرستی صورت گیرد، تریدر نه تنها ممکن است سرمایه خود را از دست بدهد بلکه به صرافی نیز بدهکار خواهد شد.
حالا بیایید بررسی کنیم که چه زمان‌هایی مناسب است تا پوزیشن‌های شورت و لانگ را باز کنیم.
سخن پایانی
صرافی‌های معتبر ارز دیجیتال مانند بیتمکس، بیتفینکس و بایننس امکان معاملات دو طرفه را برای تریدرها فراهم می‌کنند، که به آنها اجازه می‌دهد در هر شرایطی، حتی بازارهای نزولی، به دنبال کسب سود باشند. با استفاده از اهرم، تریدرها می‌توانند با سرمایه کم، سودهای قابل توجهی کسب کنند. با این حال، مدیریت ریسک در این معاملات بسیار مهم است؛ زیرا استفاده نادرست از اهرم می‌تواند به از دست رفتن تمام دارایی‌ها منجر شود. قبل از ورود به این نوع معاملات، اطمینان حاصل کنید که اطلاعات کافی درباره مدیریت ریسک دارید.