در بازارهای مالی، برای موفقیت در معامله‌گری، درک حرکت و نوسان قیمت‌ها ضروری است. اگر به نمودار قیمت دارایی‌ها در بازارهای مختلف مانند سهام، کالاها، ارزهای خارجی یا حتی ارزهای دیجیتال نگاه کنیم، خطوط شیب‌دار متعددی مشاهده می‌کنیم که نشان‌دهنده نوسان غیرخطی قیمت هستند. قیمت‌ها در روند صعودی، گاهی به طور موقت نزولی می‌شوند و در روند نزولی، گاهی به طور موقت صعودی می‌شوند. این پدیده، “اصلاح قیمت” یا “پولبک” نامیده می‌شود. در این مقاله، به بررسی اصلاح قیمت بازار می‌پردازیم و به سوالاتی مانند عوامل ایجاد این پدیده، روش‌های سودآوری از آن، امکان معامله بر اساس پولبک‌ها، ریسک‌های مرتبط با آن و سوالات مشابه پاسخ خواهیم داد. با ما همراه باشید تا نگاهی عمیق‌تر به بحث اصلاح قیمت یا پولبک در بازارهای مالی داشته باشیم.
اصلاح قیمت یا پولبک به چه معناست؟
در بازارهای مالی، قیمت دارایی‌ها همیشه به طور مستقیم و یکنواخت حرکت نمی‌کنند. گاهی اوقات، قیمت به طور موقت در خلاف جهت روند اصلی حرکت می‌کند. این پدیده، “اصلاح قیمت” یا “پولبک” نامیده می‌شود.
پولبک به معنای یک وقفه موقت در روند اصلی قیمت است. به عبارت دیگر، اگر قیمت در حال افزایش باشد، ممکن است به طور موقت کاهش یابد و اگر در حال کاهش باشد، ممکن است به طور موقت افزایش یابد. این وقفه‌ها معمولا کوتاه‌مدت هستند و پس از آن، روند اصلی قیمت دوباره ادامه پیدا می‌کند.
چرا پولبک اتفاق می‌افتد؟
عوامل مختلفی می‌توانند باعث وقوع پولبک شوند. برخی از این عوامل عبارتند از:
- اخبار هیجانی: انتشار اخبار مثبت یا منفی در مورد یک دارایی می‌تواند باعث نوسان قیمت و ایجاد پولبک شود.
- مناطق مقاومت و حمایت: قیمت‌ها در برخی از سطوح خاص، به اصطلاح “مقاومت” یا “حمایت” دارند. این سطوح، نقاطی هستند که قیمت‌ها تمایل دارند در آن‌ها متوقف شوند. رسیدن قیمت به این سطوح می‌تواند باعث ایجاد پولبک شود.
- تصمیمات معامله‌گران: برخی از معامله‌گران ممکن است تصمیم بگیرند که سود خود را در یک نقطه خاص ذخیره کنند و از معامله خارج شوند. این تصمیمات می‌تواند باعث ایجاد پولبک شود.
پولبک در نمودار قیمت
پولبک‌ها در نمودار قیمت به عنوان یک حرکت کوتاه‌مدت در خلاف جهت روند اصلی نشان داده می‌شوند. این حرکت‌ها معمولا به شکل یک خط شکسته یا زاویه‌دار در نمودار قیمت دیده می‌شوند.
توضیح نمودار: پولبک در جفت ارز EUR/USD
در نمودار جفت ارز EUR/USD (قیمت یورو بر حسب دلار) در بازار تبادل ارزهای خارجی، یک روند صعودی مشاهده می‌شود. در این روند، در بازه‌های کوتاه‌مدت، قیمت در خلاف جهت روند حرکت کرده است که با رنگ قرمز مشخص شده‌اند. این مناطق همان پولبک‌ها هستند.
نکات مهم در مورد پولبک
- پولبک‌ها یک پدیده طبیعی در بازارهای مالی هستند.
- پولبک‌ها می‌توانند فرصتی برای معامله‌گران باشند تا با خرید در زمان پولبک در روند صعودی و فروش در زمان پولبک در روند نزولی، سود کسب کنند.
- با این حال، معامله بر اساس پولبک‌ها ریسک‌هایی نیز دارد.
- قبل از معامله بر اساس پولبک‌ها، باید به طور کامل در مورد این پدیده و عوامل موثر بر آن اطلاعات کسب کنید.
اگر به روش های کسب درآمد دلاری علاقه مند هستید، احتمالا کسب درآمد از طریق بازی نیز برای شما جذاب است. ما در آکادمی ولسام یک دوره جذاب و جامع به صورت رایگان برای کسب درآمد از بازی ها تهیه کردیم که شما عزیزان می توانید از طریق لینک زیر این دوره را مشاهده کنید:
دوره رایگان و جامع بازی کن پول دربیار
اصلاح قیمت یا پولبک چه پیامی برای معامله‌گرها دارد؟
اصلاح قیمت، یک وقفه موقت در روند اصلی بازار است که می‌تواند فرصتی برای خرید مجدد در روند صعودی باشد. این وقفه‌ها اغلب در نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت اتفاق می‌افتند.
برای درک بهتر، بیشتر مثال‌ها در مورد روند صعودی زده می‌شوند. به طور کلی، زمانی که بازار در یک روند صعودی قرار دارد، اصلاح قیمت به عنوان یک فرصت برای خرید مجدد در نظر گرفته می‌شود.
مثال: فرض کنید گزارش سوددهی یک شرکت منتشر می‌شود و این خبر باعث یک حرکت صعودی شدید در قیمت سهام آن شرکت می‌شود. در این شرایط، برخی از سهامداران که در قیمت‌های پایین‌تر خرید کرده‌اند، تصمیم به فروش سهام و ذخیره سود خود می‌گیرند. این فشار فروش می‌تواند باعث ایجاد یک اصلاح قیمت شود. با این حال، خبر مثبت سوددهی شرکت، از نظر بنیادی، همچنان نشان‌دهنده ادامه روند صعودی سهام است.
مناطق حساس: پولبک‌ها اغلب در نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت، مانند میانگین متحرک (MA) یا نقاط پیوت (Pivot Point)، رخ میدهند. قیمت قبل از ادامه روند اصلی، کمی به عقب برمی‌گردد و معکوس می‌شود.
مراقب شکست سطوح حمایت و مقاومت باشید: یک معامله‌گر باید همیشه مراقب این مناطق حساس باشد، زیرا شکست در این سطوح می‌تواند نشان‌دهنده پایان روند فعلی و آغاز یک روند بازگشتی باشد.
نمونه: در تصویر زیر، محدوده‌های بنفش رنگ، اصلاح قیمت در روند صعودی (فلش سبز رنگ) را نشان میدهند. فلش قرمز رنگ، یک اصلاح قیمت نیست.
انواع پولبک ها چند دسته است؟
پولبک‌ها یا بازگشت‌های قیمت در بازار به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند که هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند. در اینجا به دو دسته‌بندی اصلی پولبک‌ها می‌پردازیم:
دسته‌بندی اول: بر اساس قدرت روند
- پولبک معمولی: در این نوع پولبک، قیمت پس از شکست یک سطح مهم، دوباره به آن سطح بازمی‌گردد و سپس به حرکت خود در جهت اصلی ادامه می‌دهد. این حالت نشان‌دهنده واکنش طبیعی بازار به شکست سطح است.
- پولبک داخلی: زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت پس از عبور از سطح شکست، به داخل آن نفوذ کرده و سپس برگشت می‌کند. این نوع پولبک معمولاً بیانگر ضعف در روند جاری است و نشان می‌دهد که ممکن است تغییر جهت رخ دهد.
- پولبک خارجی: در این حالت، قیمت پیش از آنکه به سطح شکست برسد، تغییر جهت می‌دهد و مسیر اصلی خود را ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده قوت روند فعلی است و معمولاً در بازارهای قوی‌تر دیده می‌شود.
دسته‌بندی دوم: بر اساس الگوهای کلاسیک
- پولبک ساده (Simple): در این حالت، حرکت قیمت پس از یک دوره اصلاحی، به روند اصلی بازمی‌گردد. این پولبک معمولاً در قالب یک الگوی ساده مانند ABCD تشکیل می‌شود و به راحتی قابل تشخیص است.
- پولبک پیچیده (Complex): این نوع پولبک در بازارهای بدون روند (ساید) اتفاق می‌افتد و شکل‌گیری آن پیچیده‌تر است. معمولاً این نوع پولبک‌ها با الگوهای ادامه‌دهنده کلاسیک مانند کنج، پرچم، پرچم سه گوش، یا مستطیل همراه هستند و تشخیص آن‌ها نیاز به تجربه بیشتری دارد.
آشنایی با این دسته‌بندی‌ها و الگوهای کلاسیک می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا بازگشت‌های قیمت را بهتر شناسایی کرده و تصمیمات بهتری در معاملات خود بگیرند.
تفاوت اصلاح قیمت و حرکت بازگشتی
اصلاح قیمت، یک وقفه موقت در روند اصلی بازار است که معمولاً در بازه زمانی کوتاهی رخ می‌دهد و کلیت روند را بهم نمی‌زند.
در مقابل، حرکت بازگشتی، نشان‌دهنده تغییر جهت روند اصلی بازار است. در این حالت، نشانه‌های ضعف در روند اصلی مشاهده می‌شود و قیمت از کف قبلی پایین‌تر می‌رود.
هر دو اصلاح قیمت و حرکت بازگشتی در خلاف جهت روند اصلی بازار رخ میدهند، اما تفاوت اصلی آن‌ها در مدت زمان وقوع است. اصلاح قیمت در زمان کوتاه‌تری اتفاق می‌افتد، در حالی که حرکت بازگشتی نشان‌دهنده تغییر اساسی در روند بازار است.
تشخیص اصلاح قیمت از حرکت بازگشتی:
معامله‌گران برای تشخیص این دو پدیده از هم، باید به چند نکته مهم توجه کنند:
- تغییر فاندامنتال: بیشتر حرکات بازگشتی زمانی اتفاق می‌افتند که یک تغییر بنیادی در وضعیت شرکت مورد نظر رخ داده باشد. این تغییر می‌تواند شامل انتشار گزارش درآمد ضعیف، ورود محصول جدید توسط رقیب، یا تغییر در سیاست‌های شرکت باشد.
- ارزیابی مجدد: این تغییرات بنیادی، بازار را مجبور می‌کنند تا ارزش واقعی سهام شرکت را مجدد ارزیابی کند.
- ابزارهای تحلیل: معامله‌گران از ابزارهای مختلفی مانند میانگین متحرک، خطوط روند، کانال‌های قیمتی و غیره استفاده می‌کنند تا اگر قیمت از محدوده مجاز اصلاح فراتر رفت و وارد محدوده بازگشت شد، راه‌های لازم را پیش بگیرند.
این مطلب نیز می تواند برای شما مفید باشد:
منظور از پولبک تریدینگ چیست و چه مراحلی دارد؟
در استراتژی «پولبک تریدینگ»، معامله‌گران به دنبال نقاط پایینی هستند که به دنبال اصلاح قیمت در یک روند صعودی شکل می‌گیرند. در این نقاط، آن‌ها خرید خود را انجام داده و تا زمانی که قیمت به قله‌ی بعدی برسد، معامله را حفظ می‌کنند. زمانی که نشانه‌هایی از کاهش قدرت در روند مشاهده می‌شود و احتمال اصلاح دوباره وجود دارد، آن‌ها از معامله خارج می‌شوند و همین روند را پس از پایان اصلاح بعدی دوباره تکرار می‌کنند.
مفهوم و مبانی استراتژی پولبک تریدینگ
پولبک تریدینگ به معنای استفاده از فرصت‌های ایجاد شده از کاهش قیمت‌ها در یک روند صعودی است. معامله‌گران در این روش به دنبال نقاطی هستند که پس از اصلاح قیمت به پایین‌ترین حد خود می‌رسند و با خرید در این نقاط، از افزایش دوباره قیمت سود می‌برند. به عبارت دیگر، هدف اصلی این استراتژی، ورود به معاملات در زمان اصلاح و خروج در قله‌های قیمتی است.
نکات اساسی برای موفقیت در پولبک تریدینگ
- بازار باید دارای روند باشد: این استراتژی زمانی کاربردی است که بازار دارای یک روند مشخص و قوی باشد. چرا که اصلاح قیمت‌ها به‌طور معمول در چارچوب یک روند اتفاق می‌افتد و بدون روند مشخص، این استراتژی کارایی خود را از دست می‌دهد.
- شناسایی سطوح مهم قیمتی: علاوه بر تشخیص روند، باید نقاط حساس بازار مانند سطوح حمایت و مقاومت، قله‌ها و کف‌ها، و کانال‌های قیمتی شناسایی شوند. این نقاط به عنوان مرجع برای تصمیم‌گیری در معاملات استفاده می‌شوند.
- یافتن نقطه ورود دقیق: در بازارهای رونددار و با وجود مشخص بودن سطوح قیمتی مهم، همچنان باید نقطه مناسبی برای ورود به معامله پیدا کرد. برای این منظور، می‌توان از نشانه‌هایی نظیر الگوهای کندل‌استیک بازگشتی مانند چکش یا انگلفینگ بهره برد.
- تعیین حد ضرر مناسب: بهتر است حد ضرر را پایین‌تر از پایین‌ترین سطح اصلاح قرار دهیم. اگر قیمت به این حد برسد، نشان‌دهنده‌ی احتمال شکست روند است و بهتر است از معامله خارج شویم تا زیان بیشتری نکنیم.
- مشخص کردن حد سود: برای تعیین حد سود، استفاده از قله‌های قبلی به عنوان راهنما مفید است. توصیه می‌شود محدوده‌ی سود (تیک پرافیت) کمی پایین‌تر از قله‌های قبلی تنظیم شود تا در صورت نوسان قیمت، سود بهینه‌ای به دست آید.
نکات مهم درباره پولبک تریدینگ
- پولبک نشان‌دهنده‌ی توقف موقت در روند اصلی بازار است که ممکن است به دلایل مختلفی مانند اخبار یا تغییرات در احساسات معامله‌گران رخ دهد.
- نباید پولبک را با روند بازگشتی اشتباه گرفت؛ چرا که روندهای بازگشتی قدرت و دوام بیشتری دارند.
- تشخیص تفاوت بین پولبک و شکست روند برای معامله‌گران بسیار حائز اهمیت است تا بتوانند تصمیمات مناسبی بگیرند.
- پولبک‌ها معمولاً کوتاه‌مدت هستند و فرصت‌هایی برای معاملات کوتاه‌مدت ایجاد می‌کنند، در حالی که روندهای بازگشتی تغییرات عمده‌تری در بازار به وجود می‌آورند.
- ابزارهایی مثل میانگین متحرک و نقاط پیوت از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال برای شناسایی پولبک‌ها هستند.
- اگر یک پولبک بتواند سطح حمایتی مهمی را بشکند، احتمال بیشتری برای تبدیل شدن به یک روند بازگشتی دارد.
سخن پایانی
اصلاح قیمت، یک پدیده رایج در بازارهای مالی است که در هر روندی (صعودی یا نزولی) می‌تواند رخ دهد. این اتفاق می‌تواند به دلایل مختلفی مثل انتشار اخبار هیجانی، تغییر احساسات معامله‌گران و غیره اتفاق بیفتد و برای مدتی جهت حرکت قیمت را معکوس کند. اصلاح قیمت، فرصتی برای معامله‌گران ایجاد می‌کند تا در جهت روند اصلی بازار معامله کنند. سبک معامله‌گری پولبک تریدینگ، بر اساس همین اصل به وجود آمده و بیشتر در روندهای صعودی انجام می‌شود.